ब्याज दरों में आग लग चुकी है, आप EMI बढ़ाएंगे या लोन की अवधि ?

चार साल में पहली बार आरबीआई ने ब्याज दरों में इजाफे की हरी झंडी दिखा दी है यानी रेपो रेट में करीब आधा फीसदी बढ़ोतरी का फैसला कर डाला. रेपो रेट क्या बढ़ा, बैंक ऑफ बड़ौदा, आईसीआईसीआई बैंक और आईडीबीआई बैंक ने अपनी रेपो-लिंक्ड ब्याज दरों में इजाफा कर दिया है. यह बढ़ोतरी उतनी ही हुई है, जितना आरबीआई ने रेपो रेट बढ़ाया है, यानी 40 बेसिस पॉइंट या 0.4 फीसदी. लेकिन यह तो शुरुआत भर है. अगले कुछ दिनों में लगभग सभी बैंक होम लोन, ऑटो लोन, पर्सनल लोन जैसे सभी तरह के लोन पर ब्याज दरें बढ़ाएंगे और संभव है कि यह बढ़ोतरी रेपो रेट के मुकाबले थोड़ी ज्यादा हो. यानी आपके लोन की मासिक किस्तों का बढ़ना तय है. बैंक आपके सामने दो विकल्प रखते हैं कि आप पहले के मुकाबले ज्यादा ईएमआई चुकाएं या ईएमआई तो उतनी ही रहने दें जितनी पहले से चली आ रही है और इसके एवज में लोन की अवधि यानी मासिक किस्तों की संख्या बढ़वा लें. दोनों में से आपके लिए कौन सा विकल्प मुफीद होगा, इस पर बात करते हैं. लेकिन इससे पहले थोड़ा ब्याज के इस बोझ का गणित भी समझते चलें.

अगर आपने 1 अक्टूबर 2019 के बाद लोन लिया है, तो जाहिर है आपका लोन रेपो लिंक्ड होगा. यानी रेपो रेट के बढ़ने से ब्याज दरें बढ़ेंगी और उसके घटने से घटेंगी. इसका मतलब ये नहीं कि दूसरे पैरामीटर्स जैसे MCLR लिंक्ड लोन के रेट, रेपो से सरोकार नहीं रखते. उनके रेट भी बढ़ेंगे, लेकिन देर-सबेर. फिलहाल रेपो रेट में 40 बेसिस पॉइंट इजाफा किया गया है और वो भी अचानक, जबकि अगले महीने ही आरबीआई की मौद्रिक नीति की समीक्षा होनी है और माना जा रहा है कि तब रेपो रेट में और 75 बेसिस पॉइंट यानी करीब पौने एक फीसदी तक बढ़ोतरी हो सकती है. लेकिन असली टेंशन कुछ और है. दुनिया भर में महंगाई रिकॉर्ड तोड़ रही है और अमेरिका से यूरोप तक लगातार ब्याज दरें बढ़ रही हैं. ऐसे में कुछ रिपोर्ट्स की मानें तो आरबीआई साल के आखिर तक रेपो रेट में बढ़ोतरी 200 बेसिस पॉइंट यानी करीब दो फीसदी तक पहुंचा दे, तो कोई हैरानी नहीं होनी चाहिए.